관음보살이 거처하고 있는 남해 보타산(寶陀山) 바닷가 반석(盤石) 위에 편안한 자세(遊)를 나타낸 관음보살과 오른쪽 아래에 남순동자를 등장시킨 그림이다.

이 탱화는 수월관음으로 매우 섬세한데, 조선 중기 작품이면서도 사라(紗羅) 등은 고려 불화의 양식을 갖고 있다.

양손을 자연스럽게 무릎 위에 올려놓았으며, 작은 입과 눈, 약간 치켜 뜬 듯한 눈과 반달같은 눈썹은 한국 사람을 너무나도 닮았다.

근엄하면서도 웃는 듯한 사랑과 연민의 모습이 깃들어 있다.

손과 발의 모습은 매우 섬세하며 두광은 녹색으로 처리하고 신광은 금선으로 투명하게 처리하였다.

남해를 상징하는 대나무(嚴前翠竹)가 단정하게 묘사되어 있고, 극락조(極樂鳥)와 감로병, 버들가지(甁上緣楊)가 그려져 있으며, 선재 동자(善才童子)가 보살을 우러러 보는 자태는 경건하고 매우 아름답다.

원래 원통전에 있었으나, 현재 흥국사 의승수군 유물전시관에 전시되어 있다.